La trésorerie nette est un indicateur essentiel pour évaluer la santé financière d’une entreprise et assurer sa pérennité. Elle permet de mesurer la capacité de l’entreprise à faire face à ses engagements financiers à court terme et à financer ses investissements. Dans cet article, nous vous expliquons comment calculer la trésorerie nette de votre entreprise et pourquoi elle est si importante dans la gestion financière.
Qu’est-ce que la trésorerie nette ?
La trésorerie nette représente la différence entre les disponibilités en liquidités (comptes bancaires, caisse, placements à court terme) et les dettes financières à court terme (fournisseurs, impôts, salaires, charges sociales). Autrement dit, il s’agit de l’argent dont dispose l’entreprise pour faire face à ses obligations financières immédiates. Une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise dispose d’un excédent de liquidités, tandis qu’une trésorerie nette négative indique un manque de liquidités pour honorer ses engagements.
Pourquoi est-il important de calculer la trésorerie nette ?
Le suivi régulier de la trésorerie nette est primordial pour plusieurs raisons :
- Anticiper les difficultés financières : Une baisse significative ou une trésorerie nette négative peut alerter sur des problèmes de liquidité à venir et permettre de prendre les mesures nécessaires pour y remédier (négociation avec les fournisseurs, recherche de financements, etc.).
- Évaluer la capacité d’investissement : Une trésorerie nette positive peut être utilisée pour financer des investissements ou des projets de développement sans recourir à l’endettement.
- Rassurer les partenaires financiers : Les banques, investisseurs et fournisseurs seront plus enclins à accorder des financements ou des conditions avantageuses à une entreprise présentant une trésorerie nette saine.
Comment calculer la trésorerie nette ?
Pour calculer la trésorerie nette, il faut suivre trois étapes :
- Calculer la trésorerie brute : La trésorerie brute correspond à la somme des disponibilités en liquidités. Il faut additionner le solde des comptes bancaires, le montant en caisse et les placements à court terme (si existants).
- Déterminer les dettes financières à court terme : Il s’agit de l’ensemble des dettes auprès des fournisseurs, des salariés (salaires, charges sociales) et de l’administration fiscale (impôts, TVA). Ces dettes doivent être évaluées à leur valeur exigible dans un délai inférieur à un an.
- Soustraire les dettes financières à court terme de la trésorerie brute : La différence obtenue donne la trésorerie nette.
Exemple de calcul de trésorerie nette
Prenons l’exemple d’une entreprise dont les disponibilités en liquidités se répartissent comme suit :
- Comptes bancaires : 50 000 €
- Caisse : 5 000 €
- Placements à court terme : 10 000 €
Ses dettes financières à court terme sont les suivantes :
- Fournisseurs : 30 000 €
- Salaires et charges sociales : 15 000 €
- TVA et impôts : 5 000 €
Dans ce cas, la trésorerie brute est de 50 000 + 5 000 +10 000 = 65 000 €. Les dettes financières à court terme s’élèvent à 30 000 +15 000 +5 000 = 50 000 €.
Ainsi, la trésorerie nette est de :
Trésorerie brute – Dettes financières à court terme = Trésorerie nette
65 000 -50 000 = 15 000 €
L’entreprise dispose donc d’une trésorerie nette positive de 15 000 €, ce qui lui permet de faire face à ses engagements financiers immédiats et éventuellement d’investir dans des projets de développement.
Il est important de noter que la trésorerie nette ne doit pas être confondue avec le résultat net ou le chiffre d’affaires, qui sont d’autres indicateurs financiers. La trésorerie nette mesure la liquidité à court terme, tandis que le résultat net évalue la rentabilité et le chiffre d’affaires représente les ventes réalisées sur une période donnée.
Pour assurer la pérennité de votre entreprise, il est donc essentiel de surveiller régulièrement votre trésorerie nette et d’agir en conséquence pour maintenir un niveau suffisant de liquidités. N’hésitez pas à consulter un expert-comptable ou un conseiller en gestion d’entreprise pour vous accompagner dans cette démarche et bénéficier de conseils personnalisés.
